金融市场出现的“钱荒”，反映的是中国银行业经营上的问题，它们长期以来借助于国家的投资扩张政策，成为依靠信贷扩张而坐收存贷息差的最大获利者，但当国家开始放弃投资扩张政策，推动经济转型以后，银行这种依靠存贷息差赢利的单一模式受到了挑战，特别是国家长期执行的紧缩货币政策使银行的日子越来越不好过，以至最终因为多种因素集中在一起产生叠加效应，而爆发了一场罕见的“钱荒”的危机。
中国银行业盼望的是央行改变货币政策，来一次降准或者降息，让市场流动性宽松起来，让它们能够继续依赖原有的经济增长模式“快乐生存”。但是这一次央行没有遂银行的心愿，一些经济数据低于预期，显示经济走势不很乐观，但央行并没有像以往那样赶快开闸放水。
货币政策的主要目标是稳定货币价值。但是长期以来，中国的货币政策被作为推动经济增长的工具出现了高度扭曲，为了配合GDP增长，中国走上了一条货币扩张之路，货币严重超发之后贬值严重，直接影响到了民众生活水平的提高。
因此，中央努力推进经济转型，自然应该包括对以往货币政策错误使用的纠偏。但是这触动了一批依赖原有增长模式形成的群体的既得利益，因此才会出现这样一波“逼宫行情”。
在未来的经济转型中，这种机构与央行就货币政策博弈的事件还会经常发生，理由是银行业的“钱荒”，会出现其他我们想不到的理由。
资产荒并非指没有资产可投，而是收益高的优质资产越来越少。对机构而言，资产荒意味着市场可投的资产覆盖不了资金成本。
金融体系中，有大量资金找不到合适的投资品，出现了配置混乱的局面。资产荒本质是高收益资产的缺乏。斯坦德认为，实体经济回报率下行是出现资产荒的根本原因。
随着央行推行宽松的货币政策，而信托等刚性兑付逐步打破，银行等大型资产配置机构对低风险高收益的固定收益类资产需求得不到满足，本质上是负债端高成本与收益端低回报的不匹配，因此，与其说是资产荒，不如说是高收益资产的缺乏。
资产荒是转型时期资产配置的新常态，从资产端看，实体经济投资回报率下降，特别是房地产等高利率主体投资回报率的下行导致非标等高收益固收资产供给明显萎缩。
从资金端看，利率市场化与转型背景下银行存款吸引力下降，居民存款搬家寻找更高收益的资产是大背景，而货币政策的整体宽松，加上资金“脱实向虚”的倾向加剧了资金的配置需求，导致”资产荒“的矛盾进一步激化。
扩展资料：
资产荒的成因：
资产荒的基本原因是企业效益的下降 导致优质资产的供给减少。
由于实体经济增速放缓，企业家手里资金没有好的投资项目，于是将资金交给银行，银行也没有合适的贷款可以发放。
将资金交给专业投资机构，专业投资机构拿到资金没有好的投资方向。于是只能购买股票，上市公司市值提高，可以通过股票质押融到更多的资金，这样资金有又回到企业家手里。如此周而复始，“资产荒”变得越来越严重。
企业总利润下降，尤其是国企利润降幅非常大。实体经济回报率的下降，贷款不良率的上升和刚性兑付的打破，都增加了资金配置资产的难度。与此同时，政府为了降低企业的融资成本，实现经济稳增长的目标，又在不断降准和降息，无风险利率持续走低。
资产荒的解决措施：
1、寻求多元资产配置，鸡蛋不要放在一个篮子里。
尽管单一资产无法长期回报超额收益，但不代表短期无投资机会，但择时择股对于普通人来说是比较困难的一件事，因此通过多元资产配置可在分散资产的同时获取稳健的收益，在不同的领域寻找阿尔法的机会。
2、投资海外市场。
海外市场与国内产品有非常低的相关性，增加该品类的配置可降低整体风险，还有一个很重要的因素是，美元加息后人民币汇率波动风险在加大，投资海外也可规避部分汇率风险。
目前出境的途径有很多，比如QDII基金、商品类基金、REITS和中港基金互认等，投资者可根据流动性和风险偏好做进一步的选择。
3、选择专业机构。
通过获取专业机构的投资咨询服务，直接获取投资建议，比如时下很火的机器人理财，就是一个不错的投资方式。机器人理财会将投资者的风险偏好与投资产品做一对一匹配，通过分散组合的投资方法，实现最优的风险收益比，进而获得长期稳定的回报。
凤凰财经网-一张图看懂什么是资产荒
我认为不管人们能找到多少原因，其中有一条是我们一定无法忽略的，那就是银行业发生“钱荒”完全是他们之前鲁莽的信贷政策造成的。在央行实行通货膨胀政策的时候，大家手中的钱多了，商家的东西好卖了，投资者还真以为自己的本领增加了或者市场扩大了，于是加大投资力度，本来市场不需要这么多钢铁厂，不需要这么多流水线，不需要这么多高速公路，但因为眼前经济繁荣，大家就大干快上，而银行见到钱来得容易，眼下也容易收回，于是放松警惕大胆放贷。结果是当央行停止通货膨胀政策，不再增印钞票的时候，大家发现原来的一切都是假象。商家的产品卖不出去了，之前的建设投资都不再赚钱，甚至完全打了水漂，他们自然也没钱偿还贷款，这时候，银行业的“钱荒”就出现了。银行业收不回贷款，但他们也欠别的机构和银行很多钱，为了应付周转，只好高额借贷，这就是银行间利率飙升，出现所谓“钱荒”的根本原因。现在面对资金紧张之困境，银行业就又把手伸向央行，希望央行能发行更多货币拉他们一把，确实，如果央行此时增发货币，是能让银行业缓一口气，甚至重新过上好日子。但代价是当央行增发货币的时候，将进一步稀释市场中货币的价值，而银行业也不会吸取教训，只要过段时间，同样的问题就会卷土重来。老百姓则早在这过程中被通货膨胀洗劫一遍。那么如果央行坚持不增发货币救济银行业，那将会出现什么情况，会不会让银行业倒闭，会不会让经济崩盘？答案是确实有可能让一些风险控制意识及能力落后的银行倒闭，但中国经济绝不会因此崩盘。它只不过是一个正常的优胜劣汰过程罢了，在市场中，你不能控制风险，你不能满足消费者需求，那你就只能退出市场，让优秀的企业顶上来。这就是市场经济。过去十年，我们每当遇到一点风浪，就屈服于既得利益者的压力，中断市场化改革（比如阻止人民币升值），增发货币，这是一条痛快一时贻害无穷的道路，事实上今天的经济困境就是多年前的反市场道路和通胀政策造成的。现在新一届政府上台，就表现出了完全不同的一种姿态，我们要高度赞扬和支持这种做法，希望中国能坚持走市场经济道路，坚持推行改革开放政策，真正向通货膨胀政策说不！
那叫金融危机，说到底就是美国问我们中国借钱不还，搞的我们钱没了。
详细一点的就是这样：
源于美国的次贷危机而造成的。
次级房屋信贷危机（又称次级房贷风暴、次级按揭风暴）是指由美国次级房屋信贷行业违约剧增、信用紧缩问题而于2007年夏季开始引发的国际金融市场上的震荡、恐慌和危机。 次级抵押贷款是指一些贷款机构，向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。近年美国等国家放松购房信贷标准（不用付首期，不用收入证明，也不计较抵押单位的质素等），形成次级房贷市场。次级房屋信贷经过贷款机构及华尔街用财务工程方法加以估算、组合、包装，就以票据或证券产品形式，在抵押二级市场上出卖、用高息吸引其他金融机构和对冲基金购买。
原先在美国次级贷款市场占七成份额的房利美和房地美公司，由政府机构主宰，将贷款打包成证券，将贷款证券化背后的财务风险计算颇为复杂，通常得先分析被证券化的那一堆贷款案过去类似贷款案例之风险，计算出投资者能够获得本金和利率。当房利美和房地美还占房贷市场主导地位时，他们通常会制定明确的放贷标准，严格规定哪些类型的贷款可以发放。随着这两家公司的丑闻爆出，政府对两家公司的业务增长加以限制，整个次贷市场开始争抢这两家公司所购贷款。整个过程中，新的市场参与者，出于逐利目的，过分追求高风险贷款。
由于全球成千上万高风险偏好的对冲基金、养老金基金以及其他基金投资者的介入，原有的放贷标准在高额利率面前成为一纸空文，美国有许多中小型的银行，因为资金有限并不想等二十年后才回收房屋贷款，所以乐意将手上的房贷债权转卖出去，而且银行也急着把钱放贷出去不然自己会被利息支出压垮。新的市场参与者与华尔街经销商不断鼓励放贷机构，尝试不同贷款类型。许多放贷机构甚至不要求次级贷款借款人，提供包括税收表格在内的财务资质证明，做房屋价值评估时，放贷机构也更多依赖机械的计算机程序，而不是评估师的结论，潜在的风险就深埋于次级贷款市场中了。
于是一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地价格、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化。 常常随之而来的信用紧缩，是一种货币需求快速增长大于货币供给的状况。在几十年前金融危机基本上等同于挤提，现在则多以货币危机形式出现。股市暴跌有时也是一种金融危机。很多学者提出很多理论来论证金融危机产生的原因，但目前还没有取得共识。
其特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现幅度较大的贬值，经济总量与经济规模出现较大的损失，经济增长受到打击。往往伴随着企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条，国家破产， 甚至有些时候伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。
金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机等类型。近年来的金融危机越来越呈现出某种混合形式的危机。
我倒是认为本次钱荒主要是银行追逐高杠杆投资导致的，银行喜欢短借长放，即通过低成本的短期银行间拆借投资于高回报长周期的项目，一旦一个点上出现资金短缺即导致整个资金链断开，逼迫银行不得不提高拆解利率以获取资金。央行为了警示商行，所以不放松流动性，逼迫商行自行解决，使得钱荒貌似一浪高过一浪。
对百姓的影响自然是贷款难度加大；部分理财产品收益率提高，不过这类理财产品的起点往往较高。对存款目前个人估计不会有啥影响。央行虽说想要吓唬商行，不肯增加流动性，但不至于真的放任银行破产。国家信用总还在吧。
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